近日,天齐锂业在智利圣地亚哥证券交易所通过场内交易方式拍出SQM公司23.77%的股权。此次交易的已完成更进一步提高了天齐锂业在全球锂业市场的话语权。
身兼全球锂产业的最重要一员,天齐锂业经历了什么?是如何走进自己的发家之路的呢?与锂结缘,有锂可依二十多年前,无意间机会下,天齐锂业创始人、董事长蒋卫平投身于锂矿行业,从此与锂结为了不解之缘。射洪锂业是天齐锂业的前身,始建于1995年10月,地处四川省射洪县,最初是一家县属国企,锂盐生产厂。由于国内锂矿品位容许、市场、管理、体制等诸多因素,射洪锂业生产仍然不平稳,成本居高不下,产品质量不合格,经营一度陷入困境,濒临破产。
2004年9月,在射洪锂业入不敷出、频仍亏损的背景下,射洪县委县政府顺利引入成都天齐实业(集团)有限公司进驻射洪锂业,构建了由国有到民营的产权改革。并购之后,蒋卫平通过平稳职工队伍、增强基础管理、耕耘市场、增强营销和增大研发等一系列措施,使射洪基地于2005年构建倒数平稳生产,并于2006年开始盈利,踏上了一条良性发展的可持续之路。2007年公司已完成股份制改建,由射洪锂业整体更改为四川天齐锂业股份有限公司。
天齐锂业沦为了一家有锂可依的企业。2010年8月31日,天齐锂业董事长蒋卫平在深圳证券交易所响起了公司上市的宝钟!天齐锂业A股在深交所中小板顺利发售,开始了资本运营。虎口夺食,背水一战在锂行业,最上游的锂矿资源是行业发展的源泉。天齐锂业所需的锂精矿全部订购自泰利森。
每年天齐锂业都要和泰利森展开两次艰苦卓绝的价格谈判。关键原材料受制于人,让天齐锂业吃尽苦头,不得不忍受原材料随时涨价的风险。
因此天齐锂业一直都没退出并购泰利森的点子,只不过天齐锂业的布局是趋向且慎重的,仍然在等候适合的机会。然而2012年洛克伍德的经常出现,完全被打乱了天齐锂业趋向布局的步伐。2012年8月23日,美国洛克伍德控股公司宣告以每股6.50加元的价格现金并购泰利森锂业有限公司100%的普通股股权。
洛克伍德、SQM、FMC是全球锂化工三巨头,泰利森与这三家盐湖锂矿供应商合计占据全球90%以上市场份额。如果必要竞争对手洛克伍德顺利并购泰利森,毫无疑问将激化全球锂产业的寡头独占格局,遏止天齐锂业及中国其他锂盐企业的存活和发展。
因此,天齐锂业要求背水一战,发动并购狙击战,奠下天齐锂业国际锂行业巨头地位的泰利森收购案早已拉开序幕。泰利森将在洛克伍德明确提出并购的三个月后开会股东大会对并购展开投票表决,因此天齐锂业必需在短短三个月内归位充足资金,以高于洛克伍德的价位对泰利森展开截击性并购。
但这完全是不有可能的事情。2012年天齐锂业的资产总额将近16亿,营收将近4亿,清净年利润将近4000万;而竞争对手,世界锂矿巨头洛克伍德当时的资产已相似400亿,年收入150亿左右;所要并购的标的泰利森,资产总额21亿,营收9.3亿。天齐锂业想并购泰利森,无异于与巨人竞争,无异于蛇吐大象。
很快反应,一战崭露头角天齐锂业最后还是寻找了一条不切实际的路。2012年11月19日,蒋卫平以天齐集团名义再行在香港成立全资子公司天齐集团香港,再行通过天齐集团香港在澳大利亚成立的全资子公司文菲尔德在多伦多交易所首先并购泰利森9.99%股权,同时,通过场外交易文菲尔德又买下10%股权,从而沦为合法持有人泰利森19.99%的普通股股份的股东。这意味著即使洛克伍德再行提升收购价格,天齐锂业也可以在批准后其并购协议决定的股东大会上行使立法权,对洛克伍德之后并购实行截击。
随后,文菲尔德明确提出协议并购:拟以低于洛克伍德15%的对价,每股7.50 加元现金(折算人民币大约54亿)并购其尚能不享有的泰利森剩下80.01%的股权。这一价格比洛克伍德得出的45.54亿元人民币报价更高。回应,泰利森董事会指出文菲尔德的并购方案优于,于是与天齐锂业于2012年年底达成协议新的并购协议。
虽然顺利截击了洛克伍德对泰利森的并购,但天齐锂业还面对并购泰利森的资金该如何解决问题的难题。即使蒋卫平抵押全部身家,甚至不择手段从国外买入高利贷,也无法在短短几个月归位54亿资金。
就在并购迫在眉睫的时候,中投公司以子公司立德对文菲尔德注册资本2.7亿澳元(约合人民币17.68亿元),股份文菲尔德了35%的股权。此外,天齐集团分别与CreditSuisseAG瑞士信贷集团、中国工商银行股份有限公司、Twenty TwoDragons Ltd 签订总计4.3亿美元,大约26.96亿人民币收购贷款。中投的股权融资、再行再加银团的贷款,天齐锂业的并购资金再一在三个月内做到。
2013 年 3月 26日,并购协议付诸实施,自此文菲尔德享有泰利森100%的权益。泰利森成功被天齐锂业收益囊中。短短时间内,一家总资产将近12亿元的川企,总算从全球矿业巨头手中扫帚回头了泰利森的矿山,首演了一出精彩的蛇吞象收购大戏。
这也让天齐锂业在国际市场一战崭露头角。资源为王,平稳生产在顺利并购泰利森之后,天齐锂业之后着夯实上游的脚步。2014年,天齐锂业通过竞拍的方式并购了西藏日喀则阿旺耶锂业高科技有限公司20%的股权。
根据公开发表资料表明,西藏日喀则阿旺耶锂业高科技有限公司享有目前世界上唯一的以天然碳酸锂形式不存在的阿旺耶盐湖的开采权,其锂资源量约数百万吨,为全球品质最佳盐湖资源之一。除此之外,天齐锂业的全资子公司天齐盛合还享有亚洲仅次于的醋基卡锂辉石矿区西矿段雅江县措拉锂辉石矿开采权,根据当前开发利用情况,该矿段储量折算氧化锂约20余万吨。在占有了多处优质资源的同时,天齐锂业的触角也开始向中游延伸。
2015年4月1日,天齐锂业已完成对银河锂业国际100%的股权并购,必要将江苏张家港1.7万吨碳酸锂加工基地收益囊中;2016年10月12日,年产2.4万吨电池级单水氢氧化锂项目破土动工;2017年3月15日,董事会表示同意锂精矿生产能力减少至134万吨/年的目标;同年7月,已完成重庆铜梁工厂营运资产并购,提升金属锂生产能力。获益于国内动力电池市场对锂化工产品市场需求的大幅度快速增长,天齐锂业较慢茁壮为锂电池核心材料的行业巨头。2017年,天齐锂业构建营业收入54.7亿元,构建净利润21.5亿元。
一波三折,并购SQM在并购泰利森之后,天齐锂业的脚步未早已暂停。智利锂矿巨头SQM,沦为了天齐锂业的下一个猎物。
2018年,天齐锂业乘势进帐全球仅次于锂生产商SQM23.77%的股份。这场历时7个月的中企在智利仅次于的一笔收购案堪称一波三折。早在2016年9月,天齐锂业之后与SQM实际掌控人庞塞家族展开认识,谈判并购股权。
不过,由于庞塞家族方面单方面中止出售SQM股权交易,计划折戟。直到2018年,天齐锂业步入转机。
SQM第二大股东萨钾被拒绝18个月内挤压其持有人的在其它公司的部分权益,给了天齐锂业更进一步并购的机会。然而旋即,收购计划再行蒙阴影。
SQM的仅次于股东,持有人30%股权的胡里奥庞塞驳回受理,智利宪法法院停止了天齐锂业对SQM41亿美元的收购计划。天齐锂业对SQM公司股权的并购再度阻碍。2018年10月26日,智利宪法法院以3:2投票上诉目的制止天齐锂业并购智利锂矿商SQM的股权的诉讼,并中止此前发布命令的禁令。
而此次智利宪法法院上诉涉及诉讼,意味著天齐锂业该项并购事宜取得关键前进。12月4日,智利圣地亚哥证券交易所宣告,天齐锂业股份有限公司以40.66亿美元并购智利锂业巨头智利化工矿业公司(SQM)23.77%的股份。12月6日早间,天齐锂业公告称之为,于智利当地时间12月5日,已完成公司根本性资产并购的价款缴纳和SQM公司大约6256万股A类股的股份过户申请,合计股权比例为25.86%,沦为SQM公司的第二大股东。自小舢舨到行业旗舰,天齐锂业仍然在为沦为以锂业为核心的新能源材料产业国际领导者而大大希望着。
未来天齐锂业还将不会作出怎样的行径,目前尚能不得而知。
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